會計101:如何分析財務報表 – 毛利&變現能力 | Reap

會計101:如何分析財務報表 – 毛利&變現能力

Hazel

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上次與大家介紹了基本的會計知識,以便大家管理自己公司的帳目。相信不少人也不會花時間自己製作財務報表,但除了每年將財務報表遞交至公司註冊處外,到底應如何從報表中了解更多公司的財務狀況?Reap將各種會計比率分成不同的範疇,與大家深入了解更多。

會計比率#1:分析毛利

談及了解財務狀況,少不免第一時間便會想到公司收入的多寡的問題。當然,大家可以單看財務報表中淨收入的一欄,但做生意時,亦需同時考慮公司的購貨成本和稅項等因素。

首先,大家可以分析損益表 (Income statement) 中的毛利,而計算毛利率代表了產品能帶來多少利潤,算式是 (銷售收入 – 銷售成本) / 銷售收入 x 100%,銷售收入即是營業額,而銷售成本即是按生產件數的比例上升的成本,如原料和包裝等,人工薪金和租金等不論售賣多少產品也花同樣的錢的成本則不計算在內。那到底算出來多少才是好?其實毛利率只需與自己公司比較,始終其他公司所涉及的成本、產品和規模也不同,與競爭對手比較毛利率的參考價值亦不大。

簡單來說,假如大家的毛利率十分高,那就代表著是好生意,值得投資更多。老闆亦應留意毛利率的走勢,如果開始向下走,那代表著產品或成本控制等方面出現問題。大家要留意,毛利率因只計算與產品有關的成本,並不計算薪金,可想而知毛利率不適用於分析服務業的賺錢能力。

會計比率#2:分析變現能力

嫌上段分析太簡單?我們馬上深入了解其他分析方法。我們現在要看看橫式,即是資產負債表 (Balance sheet),而在資產負債表則能看到更多公司不同的數據,大家可以各種會計比率,看到公司營運方面是否有效。大家可使用流動比率 (Current ratio)、速動比率 (Quick ratio)和淨營運資金 (Net working capital),計算公司的變現能力。

流動比率代表了公司的償債能力,算式是:流動比率 = 流動資產 / 流動負債。流動資產是指一年內,容易變現的資產,如現金、應收帳款 (Accounts receivable)和存貨等,辦公室設備、汽車和商譽等非流動資產均不計算在內。而流動負債則是一年內要償還的債務,例如短期借款和應付票據 (Accounts payable) 等,非流動負債如超過一年的債款和應付債券則不計算在內。那到底計算出來答案是多少才算得上好的流動比率?一般來說,大家要是計算出200%以上已合格,數字當然越高越好,代表著公司越容易償還短期債務。

速動比率故名思義,相較流動比率,講求更高的變現能力。因為流動比率包涵了存貨,但說真的,存貨是否能在數個月後仍然熱賣亦成問題,那速動比率便扣除存貨和預付費用,將流動資產變成速動資產,算式是:速動比率 = 速動資產 / 流動負債,假如計算出100%以上,那你的公司便合格了。同樣,假如公司的速動比率較高,代表著公司的償債能力越高。但要留意,公司負債不一定是壞事,最重要的是現金週轉能力,尤其是中小企Startup更易出現週轉不靈。假如大家的公司一時「手緊」,急需資金週轉,不妨考慮使用Reap Pay服務,以信用卡支付薪金租金和購貨成本等開支,無需等候批核,即時以個人或公司信用卡啟動資金,享長達58日的還款期,讓你的公司週轉更加輕鬆。